Чистые активы предприятия – инструмент повышения эффективности бизнеса

Сегодня поговорим на тему: "Чистые активы предприятия – инструмент повышения эффективности бизнеса". На странице представлена информация полностью раскрывающая тему. В случае возникновения вопросов вы их всегда можете задать дежурному специалисту.

Порядок расчета чистых активов по балансу — формула 2018 — 2019

Чистые активы — формула расчета по балансу 2018-2019 годов утверждена Минфином России. Как рассчитать чистые активы компании? Какие выводы можно сделать, проанализировав размер стоимости чистых активов компании? Как часто нужно делать расчет чистых активов? Ответы на эти вопросы вы найдете в нашей статье.

Общее понятие чистых активов

Оценка эффективности деятельности и успешное планирование работы современных компаний невозможны без анализа их экономических показателей. Одной из важнейших величин среди таких показателей является значение чистых активов (ЧА).

Величина чистых активов представляет собой разницу между стоимостью всех средств организации (имущества, земли, денежных средств и др.) и суммой всех ее обязательств (задолженности по уплате налогов и платежей в бюджет, кредитов и др.). Если говорить проще, то чистые активы — это те средства компании, которые останутся после погашения задолженности перед кредиторами.

Расчет чистых активов в обязательном порядке производится раз в год и отражается в годовой бухгалтерской отчетности по строке 3600 раздела 3 Отчета об изменениях капитала. Также его делают при необходимости получить информацию о текущем финансовом положении, выплатить промежуточные дивиденды либо действительную стоимость доли участнику.

Как рассчитать стоимость чистых активов по балансу 2018-2019 (формула)

Чтобы узнать это, обратимся к приказу Минфина России от 28.08.2014 № 84н, в котором приводится порядок их расчета.

В чем отличие этого порядка от того, который действовал ранее, читайте в материале «Утвержден новый порядок расчета чистых активов».

Он действителен для компаний следующих форм собственности:

  • акционерных обществ (публичных и непубличных);
  • обществ с ограниченной ответственностью;
  • государственных и муниципальных унитарных предприятий;
  • кооперативов (производственных и жилищных накопительных);
  • хозяйственных партнерств.

Согласно приказу № 84н для расчета чистых активов компании надо вычесть из стоимости активов стоимость пассивов. Для этого используется формула:

ЧА = (ВАО + ОАО – ЗУ – ЗВА) – (ДО + КО – ДБП),

ЧА — чистые активы;

ВАО — внеоборотные активы организации;

ОАО — оборотные активы организации;

ЗУ — долг учредителей перед организацией по наполнению долей в уставном капитале;

ЗВА — задолженность, образовавшаяся при выкупе собственных акций;

ДО — обязательства, имеющие долгосрочный характер;

КО — обязательства, имеющие краткосрочный характер;

ДБП — доходы будущих периодов (в виде госпомощи и безвозмездного получения имущества).

Для расчета чистых активов можно использовать также данные, содержащиеся в балансе компании. Чтобы провести расчет стоимости чистых активов по балансу, формулу можно видоизменить:

ЧА = (строка 1600 – ЗУ) – (строка 1400 + строка 1500 – ДБП).

Подробнее о значениях, приведенных в этой формуле, читайте в статье «Чистые активы — что это в балансе (нюансы)?».

Учтите, что расчет недостаточно просто сделать на калькуляторе, его необходимо еще и оформить. И утвержденной формы в настоящее время нет. Компании должны разработать бланк расчета чистых активов 2018-2019 годов самостоятельно и утвердить его в качестве приложения к учетной политике. Однако ранее, до издания приказа Минфина от 28.08.2014 № 84н, для расчета чистых активов применялся бланк, приведенный в приложении к приказу Минфина РФ № 10 и ФКЦБ России от 29.01.2003 № 03-6/пз. В форме этого бланка перечислены все те показатели, которые требуются для расчета чистых активов и сейчас, поэтому считаем допустимым его применение (после утверждения его в учетной политике организации).

Скачать этот бланк можно у нас на сайте:

Анализ стоимости чистых активов

Несложно сделать вывод, что при анализе чистых активов на выходе должен получиться положительный результат. Отрицательный будет говорить о том, что фирма убыточна и с большой долей вероятности в скором будущем может стать совсем неплатежеспособной, то есть несостоятельной. Исключением может быть только недавно открытая фирма, поскольку за время ее существования вложенные средства не успели себя оправдать и не принесли дохода по объективным причинам. Таким образом, динамика расчета чистых активов является одним из ключевых показателей финансового состояния компании.

Отметим, что при расчете и оценке чистых активов большую роль играет уставный капитал фирмы. Если сумма чистых активов превысит величину уставного капитала, это говорит о благополучии компании. Если же чистые активы на каком-то этапе станут меньше суммы уставного капитала, это свидетельствует об обратном: организация работает себе в убыток.

Какие последствия ожидают компанию, если чистые активы окажутся меньше уставного капитала, читайте здесь.

Повторимся: данная ситуация приемлема только для 1-го года работы компании. Однако если и после этого периода ситуация не меняется в положительную сторону, руководство компании обязано снизить размер уставного капитала до суммы чистых активов. Если же эта цифра равна минимальным установленным законом показателям или меньше них, должен подниматься вопрос о закрытии предприятия (п. 4 ст. 30 закона «Об ООО» от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Подробнее о последствиях отрицательных величин ЧА читайте в материале «Какие последствия отрицательных чистых активов?».

Величина чистых активов — один из важнейших показателей финансовой состоятельности организации. Чем она выше, тем успешнее организация и тем более привлекательна она для инвестиций. Только организация с высокими показателями чистых активов может гарантировать интересы ее кредиторов. Вот почему необходимо очень тщательно подходить к оценке стоимости чистых активов компании.

Способы увеличения стоимости чистых активов организации

Порядок расчета чистых активов закреплен совместным Приказом Минфина России №10н, ФКЦБ России №03-6/пз от 29 января 2003г. «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». В Письме Минфина России от 7 декабря 2009г. №03-03-06/1/791 указано, что Порядок оценки стоимости чистых активов, используемый в акционерных обществах, может использоваться обществами с ограниченной ответственностью.

Под стоимостью чистых активов общества любого типа понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов баланса, принимаемых к расчету, суммы пассивов баланса, принимаемых к расчету.

Читайте так же:  Полезно знать к чему относится налог на добавленную стоимость

Величину стоимости чистых активов рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. При этом в расчете участвуют не все показатели баланса. Пример расчета стоимости чистых активов здесь.

Общества (акционенрные и с ограниченной ответственностью) в процессе своей операционной деятельности обязаны контролировать размер чистых активов, который должен быть больше уставного капитала. В противном случае для компании могут наступить неблагоприятные последствия вплоть до ликвидации. До этого доводить не стоит, поэтому, если показатель чистых активов снижается, следует принимать определенные меры.

Способы увеличения суммы чистых активов

Практикой наработаны способы оперативного повышения стоимости чистых активов. Одним из первых способов повышения величины чистых активов общества является переоценка основных средств. В соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств», допускается изменение первоначальной стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету (переоценка группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости). Что и позволяет увеличить чистые активы общества, так как результаты переоценки, как правило, увеличивают величину добавочного капитала.

Недостатками этого метода, кроме ежегодной переоценки объектов основных средств, являются увеличение учетных работ, значительные вознаграждения оценщиков, увеличение налога на имущество, а также возможность недооценки, а уценки стоимости основных средств оценщиком.

Результаты переоценки не включаются в данные бухгалтерской отчетности предыдущего отчетного периода и принимаются при формировании данных бухгалтерского баланса на начало отчетного года. Следовательно, увеличить стоимость чистых активов на отчетную дату невозможно.

Вторым более эффективным способом увеличения стоимости чистых активов относительно переоценки основных средств является получение безвозмездной помощи. Чаще всего участники (учредители, собственники имущества) приходят на выручку компании и передают ей имущество на безвозмездной основе. Чистые активы при этом растут, а размер уставного капитала не меняется.

Подобные поступления не учитываются при налогообложении прибыли на основании нового пп. 3.4 п. 1 ст. 251 НК РФ, действие которого распространено на правоотношения, возникшие с 1 января 2007 г., т.е. безвозмездная помощь будет исключена из расчета налога на прибыль, в случае если даритель владеет более 50% уставного капитала. В противном случае необходимо учесть, что пассивы вырастут на 20% (ставка налога на прибыль) от рыночной оценки безвозмездной помощи.

Третьим способом увеличения стоимости чистых активов является проведение инвентаризации и оприходование в бухгалтерском учете излишков, выявленных в результате инвентаризации.

Четвертым способом является списание безнадежной кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (три года). В налоговом учете сумма списанной кредиторской задолженности включается в состав внереализационных доходов с соответствующим увеличением базы по налогу на прибыль.

Пример. Уставный капитал общества – 20000 рублей. Была списана кредиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности в сумме 50000 рублей. В учете были отражены следующие операции: Д-т сч. 60, К-т сч. 91 — 50000 рублей — отражена сумма кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности; Д-т сч. 91, К-т сч. 68 — 10000 рублей — начислен налог на прибыль. Величина стоимости чистых активов хозяйственного общества увеличится на 40000 рублей.

Пятый способ это отказ от списания дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности. Но стоит учитывать что, такой подход приводит к искажению данных бухгалтерской отчетности и нарушает ее принципы.

Шестой способ это выдача займа с последующим прощением долга. Данный способ увеличения чистых активов заключается в выдаче займа материнской компанией зависимой организации с последующим прощением долга. Однако при применении данного способа увеличения стоимости чистых активов необходимо тщательно учитывать возникающие налоговые риски, связанные с определением налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

[3]

Седьмым способом стоимость чистых активов может быть увеличена за счет применения оптимальных способов начисления амортизации. В целях увеличения стоимости чистых активов при выборе метода начисления амортизации необходимо максимизировать остаточную стоимость основных средств и нематериальных активов.

И наконец, реорганизация, вероятно, наиболее сложный способ из предложенных выше. Но иногда он может оказаться самым действенным.

Например, при работе группы компаний, слив две фирмы, можно в результате значительно увеличить величину активной части баланса. Тем самым добиться улучшения показателя чистых активов. Причем, скорее всего, налоговых последствий не будет. Ведь при реорганизации «не учитываются в составе доходов стоимость имущества, имущественных и неимущественных прав, получаемых в порядке правопреемства» (п. 3 ст. 251 НК). Однако не надо забывать и про обязательства. Их тоже придется объединять. Так что прежде, чем решаться на слияние, надо оценить не только активы, но и кредиторскую задолженность, займы и кредиты предстоящего «союзника».

Влияние чистых активов и собственных средств на финансовую устойчивость

Понятия «чистые активы» и «собственные средства» как экономические термины встречаются в различных экономических источниках, также существуют нормативные правовые акты, в которых используются данные термины. В различных нормативных документах термины «чистые активы» и «собственные средства» имеют хотя и схожую, но все же различную трактовку, а также ряд особенностей, которые будут рассмотрены ниже.

В мировой практике и российском законодательстве понятия «чистые активы» и «собственные средства» (собственный капитал) зачастую используются как аналогичные. Более того, в некоторых Российских нормативных правовых актах эти два понятия используются как взаимозаменяемые. Например, согласно ст. 1 Федерального закона от 18 июля 2011 г. №228-ФЗ, указано, что: «… Для кредитной организации вместо стоимости чистых активов рассчитывается величина собственных средств (капитала), определяемая в порядке, установленном ЦБ РФ …». Из приведенного примера следует, что законодатель (для различных видов хозяйствующих субъектов) использует понятия «чистые активы» и «собственные средства» как аналогичные и тождественные. Эта же позиция изложена в письме Банка России от 28 октября 1996 г. «350 «О показателе стоимости чистых активов»: Чистые активы – это активы, свободные от обязательств, что соответствует понятию собственных средств (капитала) применительно к кредитной организации.

Существует много методов и методик (для различного вида субъектов), определяющих порядок расчета чистых активов, однако их суть можно представить в следующем виде.

Чистые активы – это активы, обеспеченные собственным капиталом организации. Проще говоря, это балансовая стоимость всего того, что осталось бы в распоряжении учредителей (акционеров), если бы организация погасила все свои обязательства.

Читайте так же:  Скрылся с места дтп что делать пострадавшему и чего делать не нужно

Величина чистых активов рассчитывается по формуле приведенной в пунктах 4-6 Порядка определения стоимости чистых активов, утвержденного Приказом Минфина от 28.08.2014 №84н.

Кстати, в бухгалтерской отчетности величина чистых активов указывается по строке 3600 «Чистые активы» раздела 3 Отчета об изменениях капитала.

Чистые активы (собственные средства) – это все активы организации за вычетом всех обязательств организации. Иными словами, чистые активы (собственные средства) – это величина задолженности организации своим владельцам (акционерам, участникам, пайщикам и т.д.) [4, 5]. Чистые активы – это величина денежных средств, которые получат владельцы при ликвидации организации: реализации всех активов, уплаты долгов по всем обязательствам, а оставшиеся денежные средства будут переданы владельцам (без учета расходов, связанных с ликвидацией), т.е. чистые активы (собственные средства) условно приравниваются к рыночной стоимости действующего бизнеса [4].

По сути, чистые активы, являясь (с экономической точки зрения) условной задолженностью перед собственниками (акционерами, учредителями, пайщиками) организации, служат «финансовым буфером», некой «подушкой безопасности» для кредиторов, инвесторов, так как в случаях возникновения убытков от деятельности компании, признаков банкротства все имущество организации (в классическом варианте) пойдет в первую очередь на погашение задолженности перед персоналом, кредиторами, бюджетом, а задолженность перед собственниками, учредителями будет гаситься в последнюю очередь.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что собственные средства являются «финансовой гарантией» со стороны учредителей, собственников компании о погашении кредиторской задолженности внешних инвесторов и кредиторов (например, согласно ст. 14 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»: Уставный капитал общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов).

Поэтому законодательно в некоторых видах деятельности, имеющих большое социально-общественное значение в жизнедеятельности общества, предусмотрено обязательное наличие высокого уровня собственных средств (например, страховая деятельность, банковская деятельность, деятельность негосударственных пенсионных фондов, деятельность участников рынка ценных бумаг и т.д.).

Для обычных коммерческих компаний, таких как общества с ограниченной ответственностью (п. 1 ст. 14 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью») предусмотрено, что размер уставного капитала общества должен быть не менее 10 тыс. руб. Для закрытых акционерных обществ предусмотрено, что минимальный уставный капитал закрытого общества – не менее стократной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату государственной регистрации общества (ст. 26 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах»)

Анализ методик определения чистых активов и собственных средств

В настоящее время в российском законодательстве действует более двадцати различных инструкций, методик и методов расчета чистых активов и собственных средств различных видов или организационно-правовых форм организаций, часть из них в настоящее время утратила силу:

О необходимости наличия достаточного уровня собственных средств не напрямую, а косвенно указано и в иных нормативных правовых актах. Федеральный закон от 18 июня 2009 г. №190-ФЗ «О кредитной кооперации», Приказ Минфина России от 22 июля 2010 г. №78н «Об утверждении Порядка размещения средств резервных фондов кредитных потребительских кооперативов» уделяют немало внимания финансовой устойчивости кредитного кооператива, в том числе через достаточный уровень собственных средств кооператива: внедрена и используется косвенная привязка к собственным средствам через систему финансовых нормативов деятельности кредитного кооператива (например, в кредитном кооперативе должно выполняться следующее финансовое ограничение: «. минимальная величина паевого фонда кредитного кооператива должна составлять не менее 8 процентов суммы денежных средств, привлеченных кредитным кооперативом от членов кредитного кооператива (пайщиков)»).

Наличие различных методов и приемов определения чистых активов и собственных средств обусловлено спецификой деятельности различных финансовых институтов и организационно-правовых видов юридических лиц.

Отметим, что столь большое число методов и методик определения чистых активов и собственных средств обусловливается постоянным изменением, трансформацией и изменениями различных приемов определения чистых активов, а также постоянным изменением экономического состояния в стране, изменением законодательства и т.д.

Соотношение собственных и заемных средств организации

В некоторых классических экономических теориях, деловой практике и методиках определения финансовой устойчивости в качестве варианта финансово устойчивого соотношения собственных и заемных средств приводится соотношение 1:1, т.е. заемные средства (включая кредиторскую задолженность) равны (соизмеримы) величине собственных средств организации.

Данный анализ также делают посредством расчета коэффициента автономии (финансовой независимости), который определяется анализом соотношения собственных средств и всех активов (пассивов) организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.

Коэффициент автономии – это показатель, который характеризует степень финансовой независимости предприятия, определяется как отношение собственных средств к общей сумме активов.

Анализ нормативных правовых документов, судебной практики позволяет сделать вывод, что если коэффициент автономии (финансовой независимости) менее 0,5 (заемные средства (в структуре всех пассивов общества) превышают собственные средства), финансовое состояние организации может быть неудовлетворительным и существует вероятность, что организации будет затруднительно рассчитаться в полном объеме со всеми кредиторами в разумные сроки.

Говоря о страховых, финансовых, кредитных организациях, следует отметить, что специфика их деятельности является принципиально иной (относительно организаций промышленной сферы, сферы услуг и т.д.).

Видео (кликните для воспроизведения).

В ходе анализа данных нормативных документов определено, что для организаций финансовой, кредитной сферы деятельности разумное соотношение собственных и заемных средств колеблется в диапазоне от 1:8 до 1:20.

Это положение обеспечивается тем фактом, что основным ресурсом финансовых, кредитных организаций является привлеченный ресурс вкладчиков, пайщиков, инвесторов, клиентов страховых услуг и т.д.

Отметим, что для управляющих (инвестиционных) компаний подобное соотношение имеет существенные отклонения, относительно проанализированных видов субъектов. Согласно Приказу ФСФР России от 18 мая 2005 г. №05-19/пз-н «О показателях и нормативах достаточности собственных средств (капитала) управляющих компаний и специализированных депозитариев, являющихся субъектами отношений по обязательному пенсионному страхованию, заключивших договоры с негосударственными пенсионными фондами, относительно объема обслуживаемых активов» определено, что «. норматив достаточности собственных средств управляющей компании составляет 0,0001; норматив достаточности собственных средств специализированного депозитария составляет 0,0001», т.е. соотношение 1:10000. Однако финансовая надежность данного вида субъектов обеспечивается более жестким регулированием со стороны государства активных операций.

Проанализировав значимость чистых активов (собственных средств) организации, отметим, что данный показатель актуален в различных сферах экономических взаимоотношений: определение кредитоспособности заемщика; анализ рынка ценных бумаг; определение рыночной или залоговой стоимости действующего бизнеса; выявление признаков банкротства хозяйствующего субъекта и т.д. Именно поэтому детальное и всестороннее изучение данной экономической категории так важно. Автор надеется, что результаты исследований помогут при осуществлении финансового анализа и принятия соответствующего решения.

Читайте так же:  Какие выплаты положены при рождении третьего ребенка немного о волнующем

Список литературы:

  1. Современные технологии оценочной деятельности: Сб. метод. рекомендаций / Международный юридический институт; Ассоциация финансово-промышленных групп России. М., 2000.
  2. Сычева Г.И., Колбачев Е.Б., Сычев В.А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса). Ростов н/Д: Феникс, 2004. (Сер. «Высшее образование».)
  3. Экономика и управление недвижимостью: Учебник для вузов / Под ред. П.Г. Грабового. М.: АСВ; Смоленск: Смолин Плюс, 1999.
  4. Щепотьев А.В. Методика выявления и оценки «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств (применяется для оценки рыночной стоимости организации (бизнеса)). М.: Юстицинформ, 2009. (Серия «Деловая библиотека».)
  5. Щепотьев А.В. Особенности оценки заемных отношений с учредителями и акционерами (владельцами и совладельцами) при оценке стоимости юридического лица // Вопросы оценки. 2006. №3. С. 46-49.

Автор: А.В. Щепотьев, генеральный директор ООО «Консалтинговая группа «Новая Парадигма».

Чистые активы предприятия – инструмент повышения эффективности бизнеса

Чистые активы предприятия – экономический показатель эффективности его работы. Он может послужить сигналом опасности: фирма на грани разорения; а может привлечь инвесторов для вложения дополнительных средств и расширения поля деятельности предприятия. Каковы правила расчета этого показателя, его место в бухгалтерском балансе, как интерпретировать полученные данные при анализе экономического состояния компании. Об этом речь пойдет ниже.

Индикатор опасности или процветания

Чистые активы предприятия — показатель его успешности

Необходимым условием успешности любого бизнеса является регулярное составление баланса, ключевым показателем которого являются чистые активы предприятия. Активы – те средства, которые участвуют в экономическом обороте и приносят прибыль.

В этот оборот вовлекаются не только собственные средства предприятия, но и кредиты, арендованное имущество, услуги, за которые рано или поздно придется расплачиваться, т.е. по ним имеются долговые обязательства.

Если из стоимости всех оборотных средств вычесть величину этих долгов, останется реальная собственность предприятия – чистые активы. Это разность между всеми активами, которыми на данный момент распоряжается фирма, и ее долговыми обязательствами. Чистые активы – это то, с чем конкретно останется компания, если бы ей пришлось немедленно рассчитаться со всеми долгами.

Показатель чистых активов важен для многих участников коммерческой деятельности:

В силу важности этого показателя, его вычисление регулируется государственными законодательными актами: в настоящее время действует Приказ Минфина РФ от 28 августа 2014 г. N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов».

Годовые бухгалтерские отчеты всех коммерческих организаций в обязательном порядке должны содержать показатель «стоимость чистых активов».

Корректное вычисление: все учесть и правильно оценить

Чистые активы предприятия: график

Для правильного вычисления показателя «чистые активы» важно учесть все составляющие фондовых активов организации, учесть те из них, которые на данный момент времени не могут быть использованы в обороте. Из средств, не принадлежащих фирме, некоторые не подлежат возврату по долговым обязательствам.

С учетом этих замечаний формула расчета чистых активов имеет такую схему: ЧА = (ВОА+ОА-ЗУ-ЗВА) – (ДД+КД-ДПБ), в которой:

  • ЧА – величина чистых активов;
  • ВОА – внеоборотные активы: стоимость недвижимости, техники, долгосрочные инвестиции;
  • ОА – оборотные активы: свободные деньги, ценные бумаги других предприятий, дебиторские задолженности; сырье, нереализованные товары и др.
  • ЗУ – задолженность самих учредителей компании, которые в данный момент не готовы погасить её и внести средства в актив компании.
  • ЗВА – затраты на покупку своих акций у лиц, которые хотят от них освободиться.
  • ДД – долгосрочные долговые обязательства: крупные займы, которые подлежат возврату в течение длительного периода;
  • КД – краткосрочные долговые обязательства — займы и кредиты, которые надо вернуть в течение года; средства для уплаты налогов.
  • ДПБ – доходы будущих периодов: безвозмездные финансовые поступления (благотворительность, дарение, помощь государства).

Источником данных для вычисления показателя чистых активов является бухгалтерский баланс предприятия, который надо уметь прочитать.

Как провести расчет величины чистых активов, подскажет видеоматериал:

Коды и строки бухгалтерского баланса

Структура бухгалтерских балансов всех коммерческих организаций построена по одному принципу: каждая строка имеет свой порядковый номер, и отражает определенную статью расходов и доходов. Строки актива дают информацию о стоимости всего имущества, находящегося в распоряжении фирмы. Строки пассива отражают средства финансирования организации. Для нас важны следующие строки:

  • Стр. 1600 – Актив. Баланс. (Сумма всех активов)
  • Стр. 1400 – Пассив. IV. Долгосрочные обязательства. Итог по разделу IV.
  • Стр. 1300 – Пассив. V. Краткосрочные обязательства. Итог по разделу V.
  • Стр. 1530 – Доходы будущих периодов

Как ранее указывалось, из суммы активов нужно убрать задолженность учредителей и стоимость собственных акций, выкупленных предприятием. Эти данные берутся с бухгалтерского счета 75, который называется «Расчеты с учредителями». Величина чистых активов с помощью бухгалтерского баланса определяется по такой схеме:
ЧА = (Стр.1600 – Сч.75) – (Стр.1400 + Стр.1300 – Стр. 1530).

Годовые финансовые отчеты в обязательном порядке содержат данные о чистых активах, ежеквартальные балансы позволяют определить этот показатель среди года при любой необходимости.

Диагностика эффективности бизнеса по методу чистых активов

Чистые активы предприятия рассчитываются по формуле

Показатель чистых активов не должен иметь отрицательной величины. Для предприятия это настоящая катастрофа. Отрицательное значение чистых активов свидетельствует:

  • работа фирмы приносит не прибыль, а убыток;
  • фирма неплатежеспособна, не может рассчитаться со всеми долговыми обязательствами; существует угроза банкротства;
  • предприятие несостоятельно и существует на деньги кредиторов. Такое положение дел описывается термином «недостаточность имущества».

Существует угроза ликвидации предприятия в судебном порядке без права продажи имущества другому собственнику. Чистые активы должны превышать размеры уставного капитала. В противном случае приходится делать вывод, что коммерческое предприятие не сумело увеличить свой капитал и является нерентабельным и убыточным.

По закону оно должно уменьшить уставный капитал до таких размеров, чтобы они не превышали показателя чистых активов. Если эти размеры уже минимальны – предприятие должно быть закрыто (п. 4 ст. 90 ГК РФ). В двух случаях допускается работа фирмы с активами меньше уставного фонда:

  1. организация регулярно рассчитывается по долговым обязательствам;
  2. закон допускает снижение размера чистых активов в первый год работы предприятия: вложенные средства не успели еще принести прибыль.
Читайте так же:  Как рассчитать размер пенсии по старости с соблюдением всех законодательных норм рф

Хороший руководитель следит за квартальной и годовой динамикой изменения чистых активов, ищет пути повышения этого показателя:

  1. Можно сдать в аренду, списать, продать оборудование или недвижимость, которая в производстве не используется.
  2. Провести реконструкцию основных фондов, использовать новые технологии.
  3. Сделать товары и услуги более качественными, увеличить их количество, снизить затраты на производство.
  4. Ускорить обработку сырья и реализацию продукции, уменьшить количество долговых обязательств.

Постоянные поиски путей увеличения чистых активов – условие процветания предприятия: их положительная динамика привлекает инвесторов и повышает рейтинг организации на кредитном рынке.

Таким образом, чистые активы предприятия — важный инструмент диагностики экономической деятельности, он позволяет вовремя увидеть опасность банкротства и предотвратить разорение. С другой стороны, этот показатель помогает создавать эффективную модель бизнеса.

Заметили ошибку? Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Пути повышения чистых активов акционерного общества

Согласно Приказу ФКЦБ № 149 от 5.08.1996 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ» чистые активы — это «величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету».

Анализу понятия чистые активы посвящены многие работы российских и зарубежных ученых [2, 4, 5]. В научной литературе показатель «чистые активы» называют также показателями структуры капитала.

В западном учете используется понятие «нетто-активы» и рассматривается как эквивалент собственного капитала компании.

В российском учете расчет чистых активов в основном совпадает с таким подходом, но требования соответствия с собственным капиталом акционерного общества в нем не содержится.

Стоимость чистых активов отражает также стоимость той части имущества коммерческой организации, которая осталась бы у учредителей (участников) коммерческой организации при «воображаемой» ликвидации коммерческой организации с одновременным прекращением ее кредиторской и дебиторской задолженности по стоимости, отраженной в бухгалтерских регистрах на дату воображаемой ликвидации.

Статья Строка баланса Сумма Отклонение (гр.4-гр.5)
начало периода конец периода
1 2 3 4 5 6
1 Нематериальные активы 110 17 14 3 2 Основные средства 120 11.377 8.108 3.269 3 Незавершенное строительство 130 4 Долгосрочные финансовые вложения 140-252 5 Прочие внеоборотные активы 150 6 Запасы 210 463 398 65 7 НДС по приобретенным ТМЦ 220 1.027 1.023 4 8 Дебиторская задолженность 230, 240-244 2.327 4.426 — 2.054 9 Краткосрочные финансовые вложения 250 10 Денежные средства 260 229 103 126 11 Прочие оборотные активы 270 12 Итого активы: 15.485 14.072 1.413 13 Целевые финансирования и поступления 450 516 — 516 14 Заемные средства 510, 610 715 — 715 15 Кредиторская задолженность 620 10.698 12.702 — 2.004 16 Расчеты по дивидендам 630 17 Резервы предстоящих расходов и платежей 650 18 Прочие обязательства 520, 660 19 Итого пассивы: 10.698 13.933 -3.235 20 Стоимость чистых активов (активы-пассивы): 4.787 139 4.648

На практике встречаются случаи, когда занижение чистых активов происходит по вине бухгалтера.

Например, на ОАО «Бемби» при расчете стоимости пассивов, участвующих в расчете чистых активов было учтено целевое финансирование, полученное АО из бюджета на обновление основных фондов.

Согласно ПБУ «Учет государственной помощи» целевое финансирование капитальных затрат за счет средств государственного бюджета «учитывается в качестве доходов будущих периодов при вводе объектов внеоборотных активов в эксплуатацию с последующим отнесением в течение срока полезного использования объектов внеоборотных активов в размере начисленной амортизации на финансовые результаты организации как внереализационные доходы».

При вводе в эксплуатацию приобретенных за счет бюджетного финансирования основных средств, бухгалтерия ОАО «Бемби» не учла данный источник финансирования в составе доходов будущих периодов, которые не участвуют в расчете чистых активов. В результате чистые активы по итогам 2001 года оказались занижены на 516 тыс. руб. (данные табл. 1).

Федеральное законодательство накладывает определенные ограничения на предельную величину чистых активов.

Если величина чистых активов оказывается меньше уставного капитала, то согласно ст. 35 Закона «Об акционерных обществах» уставный капитал подлежит уменьшению до величины чистых активов. Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Реальный же размер имущества, на который могут рассчитывать кредиторы при возврате задолженности, определяется как раз величиной чистых активов.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года в соответствии с годовым бухгалтерским балансом, предложенным для утверждения акционерам общества, или результатами аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше величины минимального уставного капитала, указанной в статье 26 Федерального закона «Об акционерных обществах», общество обязано принять решение о своей ликвидации.

Таким образом, показатель «чистые активы» (ЧА) рассчитывается по формуле:

ЧА = Активы – Обязательства,
и на него накладываются следующие ограничения.

  1. ЧА >= УК.
    Если уставный капитал меньше ЧА, то он подлежит уменьшению до величины ЧА.
  2. ЧА>=УК>=100 000 руб.

Андрей Викторович Комаров
Директор АКФ «ЦФО»

Порядок увеличения чистых активов учредителями (нюансы)

Увеличение чистых активов учредителями стало популярной мерой повышения финансовой устойчивости предприятия, позволяющей избежать проблем с контролирующими органами. О порядке действий и возможных нюансах этого процесса пойдет речь в настоящей статье.

[2]

Почему необходимо контролировать чистые активы предприятия

Чистые активы предприятия — это сумма активов за минусом обязательств и задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал.

По каким причинам необходимо регулярно контролировать чистые активы:

  • Величина чистых активов (далее — ЧА) тождественна собственному капиталу. Размер собственного капитала характеризует финансовую устойчивость предприятия и используется для оценки его кредитных рейтингов и инвестиционной привлекательности.
  • Если предприятие пользуется займами, полученными от иностранных партнеров, с которыми оно взаимозависимо и которые являются его участниками (т. е. если у предприятия есть контролируемая задолженность), то показатель собственного капитала влияет на принятие процентов по займам в налоговые расходы.

Если объем контролируемой задолженности больше собственного капитала (п. 3 ст. 269 НК РФ) в 3 раза, а для банков и лизинговых компаний — в 12,5 раза, то сумму процентов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, рассчитывают по специальным правилам.


ВАЖНО! Контролировать величину собственного капитала необходимо ежеквартально. Президиум ВАС РФ в постановлении от 17.09.2013 № 3715/13 определил, что предельные проценты, исчисленные исходя из соотношения собственного и заемного капитала и принятые в расходы в отчетном периоде (квартале), пересчету в течение года нарастающим итогом не подлежат.

  • Расчет величины ЧА помогает не допустить судебных тяжб с налоговыми органами о принудительной ликвидации предприятия, если значение ЧА становится меньше минимального размера уставного капитала (далее — УК).
Читайте так же:  Какие документы нужны при продаже квартиры готовим заранее!

Требование о поддержании стоимости ЧА на уровне не менее УК актуально как для ООО, так и для АО (ст. 90 и 99 ГК РФ). АО обязаны по окончании каждого отчетного периода представлять в регистрирующий орган информацию о ЧА общества для внесения в ЕГРЮЛ. Причем применение обществом УСН не освобождает его от этой обязанности.

В изложенных ситуациях может быть важно увеличить стоимость ЧА с минимальными налоговыми последствиями.

Какой способ увеличения чистых активов выбрать

Существуют следующие способы увеличения чистых активов:

  • погашение задолженности учредителей по вкладам в УК;
  • увеличение УК;
  • финансовая помощь учредителей;
  • вклад в имущество общества.

[1]

Основной причиной снижения стоимости ЧА является убыточная деятельность предприятия.

Начать увеличение чистых активов имеет смысл с погашения задолженности учредителей по вкладам в УК, так как для расчета чистых активов значение собственного капитала уменьшается на сумму задолженности учредителей по вкладам в УК.

Увеличение УК — понятный, но не всегда эффективный метод. Если собственный капитал определяется для целей финансового анализа или сравнивается с величиной заемных средств для расчета предельных процентов по займам, то увеличение УК так же действенно, как и другие способы увеличения чистых активов. Увеличивать УК не имеет смысла, когда его размер больше величины ЧА.

В этом случае учредитель может оказать предприятию финансовую помощь или сделать вклад в имущество общества, увеличив добавочный капитал (далее ДК) учрежденной организации. Эти 2 метода равнозначны по эффективности, имеют сходные налоговые перспективы, несложны в реализации, но имеют свои нюансы, которые мы рассмотрим далее.

Порядок увеличения уставного капитала

Для изменения величины УК предприятие обязано внести изменения в учредительные документы и зарегистрировать их в ЕГРЮЛ. Увеличить УК ООО можно путем внесения дополнительных вкладов участников (ст. 17 закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ). В АО необходимо объявлять дополнительную эмиссию акций (ст. 28 закона «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ).

Внести вклад в УК можно не только денежными средствами, но и иным имуществом учредителя.

Рассмотрим налоговые нюансы передачи имущества в УК.

  • передача имущества в УК не облагается НДС (подп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ);
  • НДС, ранее предъявленный к вычету при принятии к учету имущества, передаваемого в УК, необходимо восстановить (подп. 1 п. 3 ст. 170 НК РФ), сделав запись в книге продаж;
  • счет-фактура при передаче имущества не оформляется, а в книге продаж регистрируется счет-фактура, на основании которого ранее был заявлен вычет (или бухгалтерская справка — при отсутствии счета-фактуры);
  • сумму восстановленного НДС нельзя принять к расходам для целей налогообложения прибыли (подп. 1, 2 ст. 170 НК РФ);
  • на стоимость переданного имущества нельзя уменьшить налогооблагаемую прибыль.

Для учрежденного общества:

  • НДС, восстановленный учредителем, можно принять к вычету у принимающей стороны (п. 11 ст. 171, п. 8 ст. 172 НК РФ);
  • передающая сторона указывает сумму восстановленного НДС в акте приема-передачи, этот документ общество должно зарегистрировать в своей книге покупок;
  • если общество не имеет права принимать восстановленный учредителем НДС к вычету (применяет спецрежим или будет использовать имущество в деятельности, не облагаемой НДС), то НДС, переданный учредителем, не включается ни в балансовую стоимость имущества, ни в налоговые расходы (подп. 1 п. 3 ст. 170, п. 1 ст. 252, подп. 2 п. 1 ст. 277 НК РФ);
  • стоимость имущества, полученного в УК, не включается в доходы, облагаемые налогом на прибыль (ст. 251 НК РФ), так же как НДС, восстановленный учредителем.

Описанные налоговые нюансы отчасти относятся и к таким способам увеличения чистых активов, как вклад в имущество общества и финансовая помощь учредителя.

Финансовая помощь и вклад в имущество

Увеличение добавочного капитала стало альтернативой вкладам в УК, так как для оформления этой операции нет необходимости соблюдать формальности, свойственные процессу увеличения УК.

ВАЖНО! Увеличение ДК не влияет на долю участия в УК.

Что нужно учесть, оформляя увеличение ДК:

ВАЖНО! ГК РФ запрещает дарение между коммерческими организациями (подп. 4 п. 1 ст. 575 ГК РФ). Суд может признать сделку дарением, если определит, что не было никакой бизнес-цели для безвозмездной передачи имущества (денежных средств). Составляя соглашение о получении финансовой помощи, необходимо указать, какие совместные коммерческие задачи будут решены после получения активов от учредителя.

  • Передача учредителем денежных средств в ДК не облагается НДС (письмо Минфина России от 09.06.2009 № 03-03-06/1/380). Передача других активов подлежит обложению НДС, т. к. считается безвозмездной передачей. При этом НДС, ранее предъявленный к вычету, восстановлению не подлежит (письма Минфина России от 26.12.2016 № 03-07-08/77947, 15.07.2013 № 03-07-14/27452).
Видео (кликните для воспроизведения).

Увеличивая стоимость ЧА, следует обдуманно выбирать способ в зависимости от бизнес-целей предприятия и тщательно оформлять документы, учитывая возможные налоговые последствия.

Источники


  1. Беляева, О. М. Актуальные проблемы теории государства и права. Практикум / О.М. Беляева. — М.: Феникс, 2015. — 448 c.

  2. Теория государства и права. — М.: Статут, 2007. — 128 c.

  3. Летушева, Н. И. Теория государства и права / Н.И. Летушева, М.В. Летушева. — М.: Академия, 2008. — 208 c.
Чистые активы предприятия – инструмент повышения эффективности бизнеса
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here